Nach dem Erfolg ihrer Musical-Revue am College brechen die Muppets siegesgewiss nach Manhattan auf, um den Broadway zu erobern ... und stoßen auf völlige Ablehnung bei den Produzenten.
Die Muppet Show ist ein Varieté mit verschiedensten Unterhaltungs-Darbietungen von Puppen, mit jeweils einem prominenten (menschlichen) Gaststar pro Folge. Die Show wird von Kermit dem Frosch vor einem sehr bunten Puppen-Publikum präsentiert. Kermit hat dabei alle Mühe, das Chaos vor und hinter der Bühne im Rahmen zu halten.