Eine düstere Nacht führt den unentschlossenen Selbstmörder Hans Herfort (Heinz Rühmann) und den Einbrecher Otto Kuttlapp (Raimund Janitschek) auf einem Berliner Balkon zusammen.
Während eines Balls auf Schloss Bodenwerder verliebt sich die junge Sophie von Riedesel in den letzten Baron Münchhausen, der seinem berühmten Vorfahren verblüffend ähnlich sieht.
