Der österreichische Kaiser Kaiser Franz Joseph I. soll Helene, eine Prinzessin aus Bayern heiraten - er verliebt sich aber in deren Schwester Elisabeth, genannt "Sissi"...
Fürst Metternich möchte die berühmte Tänzerin für politische Pläne einsetzen, doch die Künstlerin denkt gar nicht daran, sich ausnutzen zu lassen. Dennoch verliebt sie sich in den Herzog von Reichstadt, den sie für Metternich aushorchen sollte.