Der Tenor Richard Tauber, berühmtester Österreicher im England der 1930er Jahre, vom Stürmer als "Operetten-Rundfunkjude" diffamiert, agiert und singt als Franz Schubert in einem Wien, das großteils in den Londoner Elstree Studios errichtet wurde.
Jenny, das Küchenmädchen, ist ganz arg verliebt in den feschen Kellner Jean - der, seinerseits, ist aber in eine besonders berückende Tänzerin verknallt.
Der schwungvolle und unterhaltsame Film erfand durch den virtuosen Umgang mit Erzählung, Tanz und integrierter Musik eine neue filmische Form: das Musical.